星空体育官网多家机构认为，人工智能有着广阔的发展空间，是未来值得重点关注的一条投资主线。人工智能技术有望广泛应用于各行各业，现有40%的工作或受到AI影响，这些变化将带来投资机遇
今年以来，随着科技巨头的“AI竞赛”逐步升温，全球股市再度掀起人工智能投资热潮。近日，英伟达在发布最新季报及下季度业绩指引后股价持续大涨，市值突破2.8万亿美元，A股市场中多只人工智能领域龙头的股价也不断创出历史新高。
最新披露的13F文件显示，今年一季度，多家资管巨头仍重金押注AI领域，英伟达的投资敞口继续增长。而A股市场中，不少人工智能概念股也获得资金青睐。人工智能持续成为市场热议的投资话题，多家机构认为，人工智能有着广阔的发展空间，是未来值得重点关注的一条投资主线。
随着超预期财报的发布星空体育官方网站，人工智能龙头英伟达的股价一路高歌猛进，刷新历史新高。近日公布的财报显示，英伟达今年第一财季实现净利润148亿美元，同比猛增628%。美国东部时间5月23日，英伟达股价逆势上涨9.32%，首度突破1000美元关口。截至5月30日，英伟达股价为1105美元，今年以来涨幅达到123.14%。
A股市场中，人工智能概念股同样表现出色。截至5月31日，今年以来工业富联累计上涨51.52%，胜宏科技、中际旭创和沪电股份涨幅均超过30%，且股价均创下历史新高。
在业内人士看来，英伟达全面超预期的业绩和对后续经营前景的乐观，再次印证了AI是第四轮科技革命的开端，强劲的下游需求或推动人工智能继续高速增长，而全球科技巨头不约而同地向AI时代砸下重金。
在今年第一季度业绩报告会上，Alphabet（谷歌母公司）、亚马逊、Meta和微软四大科技公司均宣布，仍将大幅增加资本支出，聚焦于数据中心、芯片以及其他用于构建或部署生成式AI模型的设备。
5月14日，中国互联网巨头腾讯控股和阿里巴巴集团分别公布2024年第一季度、2024财年第四季度（即自然季度的2024年第一季度）业绩情况，均表示正加大在AI领域的投入力度。其中，腾讯一季度在AI等前沿科技领域的研发投入达156亿元，近6年总投入超2850亿元，正通过NLP、知识图谱、大模型等AI技术，为旗下社交、游戏、视频号、企业服务等业务赋能；阿里巴巴则成立专门的AI电商团队，加码落地大模型，并持续加强在云计算和AI基础设施方面的投资。
摩根士丹利基金权益投资部副总监、大摩数字经济混合基金经理雷志勇表示，AI芯片公司的收入贡献主要来自AI创业公司、云计算厂商、智能驾驶等公司在人工智能方面的投入和采购，近两年算力等AI相关行业的上涨也主要来自这些企业的大规模投入。“从我们对产业的跟踪来看，目前全球 AI 产业巨头的大规模投入以及行业的渗透率还处于初级阶段，还未到从5%到30%的加速阶段。”雷志勇说。
日前，对冲基金陆续向美国证券交易委员会（SEC）提交了截至一季度末的13F持仓报告，从报告中不难发现，人工智能概念股持续受到青睐。其中，科技股在对冲基金投资组合中的占比仍然最大，达到28%。在科技股内部，AI龙头企业英伟达一季度的投资敞口继续增长。高盛主经纪商部门近日发布报告称，英伟达发布好于预期的业绩后，对冲基金对美国科技巨头的风险敞口触及历史高位。
数据显示，有着“华尔街巨鳄”称号的亿万富翁丹尼尔·勒布(Daniel Loeb)所创立并领导的顶级资管机构Third Point最新投资持仓中，近一半的股票投资组合与人工智能技术息息相关。
据统计，截至一季度末，先锋集团是英伟达的第一大机构股东，持有英伟达8.53%的股份，同时英伟达也是先锋集团的第三大重仓股，占比3.82%；贝莱德是英伟达的第二大机构股东星空体育官方网站，持股占比7.29%。两大巨头均在第一季度增持了英伟达的股份。此外，截至一季度末，英伟达位列全球最大规模对冲基金桥水第五大重仓股星空体育官方网站，持仓市值约为6.36亿美元，占投资组合比例为3.22%，持仓数量较上季度大幅增长162.43%。
多家机构对英伟达后续发展表示乐观。摩根士丹利将英伟达目标价从1000美元上调至1160美元，高盛将英伟达目标价从1100美元上调至1200美元，花旗将英伟达目标价从1030美元上调至1260美元。此外，高盛在其最新分析报告中预计，英伟达在2025财年将再次实现超过两倍的增长。
A股市场上星空体育官方网站，人工智能概念股也迎来各路资金加仓。Choice数据显示，截至5月30日，易方达中证人工智能主题ETF今年以来份额增长27.23亿份。具体到个股，北向资金对中际旭创的持股量今年以来增加了2182.25万股，增幅达42.48%。
站在当前时点，多家机构认为，人工智能有着广阔的发展空间，是未来值得重点关注的一条投资主线。
富达国际表示，人工智能技术有望广泛应用于各行各业。有研究结果显示，现有工作的40%或受到AI影响，有可能被AI推动的自动化所代替，或者被由AI衍生的全新工作模式所取代，受到影响的领域从计算机服务、零售、金融，到各种商业运营模式。这些变化带来投资机遇，生成式AI将产生深远的影响，可为把握AI机遇的企业提供直接或间接的增长路径。
富达国际多元资产基金经理王陶沙表示，尽管数十年前市场上已有AI这一概念，而当前最新发展的生成式AI具备三大特点，即易于使用、用途广泛，以及前所未见的快速普及。与20世纪90年代许多互联网公司不同，如今发展生成式AI的领先企业资金雄厚，且往往得到大型科技公司的大力支持。生成式AI的崛起，被视为推动互联网普及发展的“iPhone时刻”，并有望成为AI发展的重要里程碑，带动未来数十年的科技颠覆，催生新的商业营运模式。
“从投资的角度看，富达认为AI是一个不容忽视的长期结构性增长主题。”王陶沙称。
在雷志勇看来，人工智能对底层的训练和推理算力需求巨大，算力资源和配套的基础设施未来的需求确定性较高，且算力领域相关公司具备业绩落地能力，结合当前估值，其性价比合理，以光模块为代表的算力方向值得重点关注。
“目前，以算力为代表的IT基础设施受益于AI 需求拉动，景气度仍在上行，我们继续看好AI算力设施的投资机会。未来，人工智能领域如果能迎来类似于微信、抖音的更多超级应用的爆发，行业的投资视野会更加广阔，会有非常多的原创性投资机会。”从基本面来看，雷志勇表示，国内部分算力龙头公司业绩开始进入快速增长期，A股算力板块的二季度业绩增速会比一季度更好。
尽管市场看好人工智能长期发展的前景，但对于股价狂飙的英伟达，机构开始出现分歧。对冲基金巨头、杜肯资本管理公司创始人斯坦利·德鲁肯米勒的对冲基金在今年第一季度抛售了72%的英伟达股份。此外，美国知名亿万富豪投资者、对冲基金传奇人物大卫·泰珀(David Tepper)旗下顶级资管机构Appaloosa也在今年一季度大幅减持英伟达，减仓幅度达45%。
某知名投行分析师表示，英伟达最新的业绩报告超出了华尔街的预期，第一财季的营收创下260亿美元的最高纪录，这主要是因为英伟达的顶级客户增加了对其GPU产品的支出。其预测，这一趋势将会动摇，在未来18个月内，英伟达的股价将出现两位数的暴跌。
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